О новых подходах к управлению пенсионными активами рассказали в АРРФР

На встрече членов Комитета по финансам и бюджету сената заместитель председателя АРРФР Мария Хаджиева рассказала о новых подходах к управлению пенсионными активами, которые позволят увеличить их долгосрочную доходность, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz со ссылкой на пресс-службу регулятора.

Она пояснила, сейчас доля частных управляющих компаний в пенсионных активах составляет около 0,3%. Для повышения привлекательности УИП предлагают учитывать рыночный показатель – композитный индекс для каждого портфеля.

«Композитный индекс включает в себя индексы казахстанского и глобального фондовых рынков, что расширяет возможности для инвестирования пенсионных активов и позволяет применять стратегии, ориентированные на международных управляющих активами. Вкладчики смогут выбирать разные стратегии разных управляющих, каждый из которых будет иметь определенный уровень риска, доходности и срок инвестирования. Это позволит управляющим создавать разные стратегии инвестирования, соответствующие предпочтениям и риск-аппетиту вкладчика», - сказала она.

Новый подход нацелен на улучшение инвестирования пенсионных активов и создает более конкурентоспособные условия на рынке. Композитный индекс будет включать разные глобальные индексы, а также казахстанские индексы акций и государственных ценных бумаг.

«Соответственно при инвестировании пенсионных активов у УИП будет возможность покупать облигации, акции, государственные ценные бумаги, входящие в данные индексы, а также ETF на эти глобальные индексы. По долговым ценным бумагам кредитный рейтинг не должен быть ниже инвестиционного (BBB-). Учитывая, что инструменты, входящие в глобальные индексы, номинированы в валюте, лимиты инвестирования в иностранную валюту также планируется увеличить», - сказала Мария Хаджиева.

УИП, по ее словам, смогут разрабатывать собственные стратегии инвестирования, комбинируя инструменты, входящие в вышеуказанные индексы.

«Текущий подход по возмещению УИП за счет собственного капитала отрицательной разницы между номинальной доходностью инвестиционного портфеля пенсионных активов и минимальным уровнем доходности не изменится. Следует отметить, что действующим законодательством установлены повышенные требования к достаточности собственного капитала, которые увеличиваются пропорционально росту пенсионных активов под управлением», - отметила представитель регулятора.

Она добавила, воспользоваться новым подходом к управлению пенсионными активами смогут все вкладчики.

«Переход к композитным индексам... позволит управляющим расширить и диверсифицировать инструменты инвестирования», - сказала Мария Хаджиева.

Проект НПА о новых подходах прошел публичное обсуждение.

Ранее сообщалось, что УИП будут формировать за счет пенсионных активов один или несколько видов инвестиционных портфелей: консервативный, умеренный и рискованный.

Объем пенсионных активов на 1 января 2025 года в управлении Национального банка и управляющих инвестиционным портфелем (УИП) составил 22 736,05 млрд тенге.  За год пенсионные активы увеличились на четверть. Инвестиционный доход ЕНПФ вырос в два раза и составил 3,4 трлн тенге.